Layer 1 · 复合指标 (Composite Indicators)

组合多个原子因子的衍生指标 — MFLE 体制检测、CLI、产出缺口、TVP-VAR 等

模块数量：共 80 个 · 72 个 Active（已部署）

自动生成

本页由 scripts/build-docs-layer-index.py 根据每张 operator card 的 frontmatter 自动生成，请勿手动编辑 — 修改会被脚本覆盖。如需调整列表，请编辑对应 operator card 的 frontmatter，或修改脚本里的 label 映射。

✅ Active（已部署）

已通过 golden test、已 ship 到 Canvas 生产的 operator

保险 ALM 久期压力

主权曲线面板上的保险资产负债读数:申明式负债模板的久期缺口、现行 Solvency II Art. 166/167 利率冲击(逐字表)下的 NAV 影响、现金流覆盖跑道——逐日重算,指标=末行。

B0 玩具 ABM — 随机两两财富交换 + Gini 系数追踪

教学 / demo 级 agent-based 模型：N 个 agent 初始 lognormal 财富，每 tick 随机选两个 agent 转移 0.05 × min(wealth_i, wealth_j) × (rng - 0.45)，追踪 Gini 系数演化。纯 deterministic（固定 seed...

B0 全天候 4-象限分类

Bridgewater-style 4-象限宏观 regime 分类 —— 基于 GDP 增长 vs 通胀相对 2.5% 中性锚点的位置，输出 goldilocks / reflation / stagflation / deflationary_recession_risk 四选一。

临界性复合指标（相关性上升 + 波动压抑 + 厚尾回归）

三合一脆弱性启发式：(1) 相关性矩阵上三角均值、(2) 波动压抑指数 (1 - vol / max|r|)、(3) 厚尾回归斜率代理 α。加权成 [0, 1] 脆弱度复合分。NOT 生产级风控模型；自我声明 'heuristics — not production risk model'，用作 Canv...

B0 冲突升级阶梯 → 风险溢价 + 区域大宗商品暴露

把地缘冲突升级阶梯 rung（1-99+）映射到 stylized 风险溢价区间（bps）+ 股票冲击范围（pct）+ 区域特定的大宗 / ETF 暴露权重字典。用于 what-if 情景分析，非校准过的冲突预测。

B0 叙事强度 + 主题断裂分析

轻量级文本叙事强度启发式（type-token ratio + 长度 + token 密度加权），可选与参考文本比较计算主题 Jaccard 重叠 / 断裂分数 —— 用于市场叙事变化监测。

B0 Simon 满意化选择

Herbert Simon 满意化决策：候选按 score 降序排列，返回第一个 >= aspiration 阈值的候选（不做全局 argmax）。模拟真实金融决策中 '足够好就买' 的 bounded rationality。

BLCV 业务模式 B 维分析

评估公司业务模式质量 —— CapEx 强度 / ROIC / FCF yield / 研发密度 / 收入 CAGR 等 9 个定量指标 + qualitative tags，输出 B 分（0-100）。

BLCV 竞争维度（Porter 5+1 力模型）

Porter Five Forces 扩展到 5+1（加 complementary power）的启发式实现：从 yfinance 财报派生 proxy signals（margin stability → rivalry, COGS 趋势 → buyer/supplier power 等），输出 6 力量化分...

BLCV 批量股票扫描

对一篮子股票批量跑 BLCV 综合评分（4 维度合成），按 blcv_score 排序并分配 rank 编号，输出顶选 top_pick。scan_full 是 score_single 的批量封装 + 排序 + 编号。

BLCV 财务健康 V 维分析

从财务三表（income / balance / cashflow）计算 30+ 指标 + V 分（0-100），覆盖流动性 / 偿债 / 盈利 / 成长 / 现金流 / 估值 / 效率 / 资产结构 / 负债结构 9 类。

BLCV 领导力维度分析

评估上市公司管理层质量：从 yfinance 财务数据派生量化信号（ROIC、revenue/员工、增长稳定性）+ 启发式定性框架（创始人 CEO、PE/KE、领导风格），产出 L 维度 0-100 分。BLCV 综合评分的 L 维输入。

级联承接——双尾分叉

把同一张受压网络沿两条结构尾部各跑一遍:Mode A(无承接——回路跑完)对 Mode B(承接吸收流量,经声明渠道再入)。报告系列里所有『两失败模式、同一结构』读法背后的分叉。

央行 Taylor 规则政策利率

基于 Taylor (1993) 原始规则 + 政策立场调整 + ZLB 地板，从通胀率和失业率推导政策利率建议，并输出加息 / 维持 / 降息三方向概率（已归一化）。

计算布林带

上游 close 序列的布林带（20 周期、2-sigma 默认）：mid = SMA(period)，upper/lower = mid ± std_dev × rolling std。返回 upper / mid / lower 三条带数组。Edge-first；连到多个 Price Factor 时按标的 ...

均线交叉

金叉/死叉检测。单个输入口接 N 条均线；按各线 window 自动判定快慢（最小 = 快，最大 = 慢），全部均线返回用于绘图，对最快/最慢那对做交叉。Edge-first；无可调参数。

EMA 指数移动平均

上游序列的指数移动平均，EWM 递推形式（adjust=False）：EMA_t = α·P_t + (1-α)·EMA_{t-1}，α = 2/(span+1)。Edge-first、可链 transform primitive，带 symbol 兜底；连到多个 Price Factor 时按标的 fan ou...

计算 MACD

上游 close 序列的 MACD 三元组（12/26/9 默认）via pandas-ta：MACD line (EMA12 - EMA26)、signal line (EMA9 of MACD)、histogram (MACD - signal)。Edge-first；连到多个 Price Factor 时按...

收益率

上游价格序列的逐期收益率，simple（百分比）或 log（对数）。Edge-first、可链 transform primitive；连到多个 Price Factor 时按标的 fan out 为 by_symbol。

计算 RSI

上游 close 序列的相对强弱指标 RSI（Wilder 默认 / Cutler 可选）。经 pandas-ta / Bloomberg 交叉验证到 1.4e-14。Edge-first；连到多个 Price Factor 时按标的 fan out 为 by_symbol。

SMA 移动平均

上游价格/数值序列的简单移动平均 —— 一个轻量滚动均值变换（窗口默认 20）。Edge-first、可链 primitive：消费所连节点的序列，可链式 price_factor → SMA → Crossover；未连接时按 symbol 自取。是 MACD / Bollinger / momentum 链的依赖。

滚动 Z-score

上游序列的滚动 z-score：(x − 滚动均值) / 滚动标准差，均值回归构件。常数窗口返回 0（不会 NaN/inf）。Edge-first；连到多个 Price Factor 时按标的 fan out 为 by_symbol。

Contagion Simulator — 震中冲击 × 跨资产图 × 传导衰减 × 恢复

Canvas 跨资产传染模拟器：给定震中资产 + 初始冲击幅度，沿预置/动态构建的跨资产图 (7 节点 / 10 边典型) 多步传导，每步 damping + recovery，输出每节点受影响时间序列 + 峰值 peak_impacts + 中文因果 logic_lineage + structured con...

国别利率板（英/欧/日）

每个国家一张官方源利率板:政策利率、2Y/10Y 曲线快照、与美国板同一套 7 类 2s10s regime 分类、腿齐时的 10Y 名义/实际/通胀分解、以及(英国)OIS 隐含会议路径——每条缺腿都连同原因一起声明,覆盖诚实是输出契约的一部分。

跨资产状态——联合盘面

把声明资产集的联合状态——各资产方向加跨资产共动——分类进夹具锁定的状态词汇表。板级回答『这是什么样的盘面』。

曲线机制（牛熊陡平）

把利差的每个滚动变动归入教科书分类(牛陡/熊陡/牛平/熊平/扭转/中性),并在名义、实际、盈亏平衡三条腿上分别跑同一分类——点名是哪条腿在塑形曲线。

耗散——困境流的环流 vs 排出

回答受压网络的第三个独立问题:困境一旦流动,是被困在反馈环里自我喂养(漩涡),还是排向终端汇(实体经济)?circ_frac=已实现通量中的环流份额。

困境信用筛查

三支柱三轴的公司困境读数:日频 Merton 违约距离/风险中性 PD 序列(股权=资产上的看涨期权,逐日解 (V,σ_V) 方程组),财报年频的 Altman Z''(1995 非制造业)轨迹,市场宽高收益 OAS 及其 FRED 可用窗口内分位——信用 desk 对具名 ticker 的量化筛查面。

回撤序列

峰-谷回撤序列 + 全序列最大回撤。标准业绩分析 primitive，输入 returns（或 prices）数组。Edge-first；连到多个 Price Factor 时按标的 fan out 为 by_symbol。

股指广度（广度 / 离散度 / 归因）

读指数行情有多宽、由谁扛着:板块相对自身均线的广度、横截面收益离散度、对指数的 vol-scaled 动量序,以及权重由追踪回归从数据中恢复的板块归因——残差显式报告。

股指估值（CAPE / ECY / 盈利-倍数拆分）

标普 500 的 Shiller 估值解剖——CAPE 及其 154 年分位、超额 CAPE 收益率、价格变动的盈利腿/倍数腿精确恒等拆分、trailing-cash 隐含 ERP 变体——算到数据集最后一个盈利月份为止,绝不外推。

金融条件（NFCI）

把芝加哥联储全国金融条件指数（NFCI）归纳成 desk 可读的读数 —— 最新值、13 周变化、样本内历史分位、以及松紧带（tight / loose / neutral），让 desk 判断金融条件相对历史均值更紧还是更松、往哪个方向走。

融资压力日历——墙什么时候到?

回答网络透镜不答的『何时』:国债再融资负荷何时见顶、还剩多少准备金跑道去接——两个公开免钥源实时取数。

汇率利差解剖（EURUSD / USDJPY / GBPUSD）

免费官方腿的汇率-利差解剖:三对货币的 2Y/10Y 名义利差、GBPUSD 的实际与通胀利差(唯一两边都官方的对)、以及 [est] 描述性联动块(滚动相关、每 100bp beta、残差 gap)——明确不是估值模型。

外汇市场权重因子模型（息差 + 风险 + 超预期）

基于息差（carry trade）、风险情绪和经济数据超预期三个因子加权推导货币对汇率方向 + 波动率估计。stylized heuristic 模型，NOT 严格 Covered Interest Parity。

G20 货币矩阵（ECB 参考汇率）

一张 EUR 三角换算的交叉汇率矩阵看清每种 G20 货币对其他所有货币的强弱——基于 ECB 官方参考汇率,给出 1D/1W/1M/3M 窗口涨跌与波动率调整强弱排名;覆盖缺口(SAR 盯住、RUB 停发、ARS 缺失)逐币如实呈现,不粉饰。

指数基本面聚合

计算指数级基本面四指标——ROE、EBITDA 利润率、毛利率、自由现金流收益率——对指数成分做透明的 ratio-of-sums 聚合,每次运行附带各指标覆盖率与完整数据溯源。

通胀 Nowcast（核心 PCE）

把核心 PCE 通胀报成 desk 可读的 nowcast —— 同比节奏、3 个月年化的近端动量、克利夫兰联储 1 年前瞻预期、以及趋势标签（加速 / 平稳 / 减速），让 desk 既看到相对 2% 目标的水平、也看到走势方向。

信息几何——Fisher-Rao 状态距离

把市场状态当作统计流形上的一点——近期变动的分布——追踪它到固定平静参照的 Fisher-Rao 测地距离。FR-from-calm 上行=市场已漂入不同状态。

LDI 资金缺口（Redington / Fisher-Weil）

把养老金/保险负债簿与资产组合放到真实主权即期曲线上对账：负债现值与 Fisher-Weil 久期、资产-负债久期缺口（Redington 免疫）、资金充足率及其对 ±100bp 平行位移的敏感度、对冲覆盖比率——LDI/ALM desk 的核心量化面。

回路分析——反馈环分解

把谱透镜压缩成一个数(ρ)的同一张加权依赖网络,展开成反馈回路:有多少环、各多强、反馈是集中在一条基石环还是散布全网。

宏观领先指标 CLI（INDPRO / UNRATE / FEDFUNDS 加权 z-score）

三因子加权 z-score 的宏观领先综合指数：INDPRO(+0.4) / UNRATE(-0.3) / FEDFUNDS(-0.3)，3 月滚动平滑后取最后两期差 → rising / falling / turning。作为 Canvas 上宏观 narrative 的方向输入，NOT OECD-grade...

经济周期阶段（Harding-Pagan 简化版季度拐点识别）

基于 FRED GDPC1 季度实际 GDP 序列的 Harding-Pagan 简化版周期拐点识别。返回当前 cycle_phase (expansion / recession / unknown) + 最近 peak/trough 日期 + 所处季度 / 月数 + 最近 10 个拐点列表。Canvas ma...

宏观冲击情景（规则化 4D w 阶段 + 流动性路径）

Canvas 宏观冲击节点：接收 scenario_id，返回 4 阶段 w 衰减 + 跨板块流动性枯竭路径 + 双语事件叙述。规则化 PoC，3 种预定义场景（oil_up_50 / rate_hike_100bp / ai_infra_pullback）。上游可接 b0_escalation_v1，下游可接 ...

宏观仪表盘（体制 + 周期阶段 + 领先指标 + 产出缺口 + 关键指标汇总）

宏观一键看板聚合器：单次调用返回当前宏观体制（expansion / contraction / stagflation 等）+ 周期阶段（expansion_peak / contraction_trough 等 Harding-Pagan）+ CLI 方向（rising / falling / turning...

市场联动（8 机制 + 一笔交易表）

把每一天按股指/10 年利率/广义美元三元组的方向组合(波动率标准化信号)归入 8 个机制之一,并测量三者方差被第一主成分解释的比例——『一笔交易表』,拥挤度的可观测形态。

马尔可夫体制检测（2-state MS-AR(1) + switching variance，带回退）

对返回序列做 2-state Markov-switching autoregression (MS-AR(1), switching variance)。主路径用 statsmodels；拟合失败时退回 rolling-vol 启发式。返回当前 regime (0 或 1)、regime 概率、均值、波动率、l...

产出缺口（HP 滤波对 FRED 实际 GDP）

美国产出缺口（实际 GDP 偏离 HP 趋势的百分比）：拉 FRED GDPC1 → HP 滤波 λ=1600 → gap_pct = (actual - trend) / trend * 100。Canvas 经 macro_snapshot_v1 / macro_factor_v1 暴露的 output_ga...

网络熵——暴露集中度

结构分散化透镜:风险/暴露是集中在少数枢纽(低熵、高 HHI)还是散布全网(高熵)?独立于级联引擎。

网络拓扑——接线普查

依赖图的朴素结构普查:密度、是否 DAG、连通分量,以及反馈物理上可能居住的环形核(规模>1 的强连通分量)。

政策立场 vs 中性（r* 代理）

衡量货币政策相对中性基准有多紧或多松 —— 实际政策利率（联邦基金减核心 PCE 通胀）对比中性实际利率的市场代理（10 年期 TIPS 实际收益率）—— 并标注立场为 restrictive / accommodative / neutral。明确是市场代理，不是 Holston-Laubach-William...

全球政策热力表（FED / BOE / ECB / BOJ）

跨央行政策矩阵(deck p5 语法的诚实覆盖版):每行是一家央行在固定前向期限的市场定价政策利率,相对今日累计变动以颜色编码,并附各行隐含 terminal——FED 与 BOE 用免费官方源有完整路径,ECB 与 BOJ 报政策现值并声明路径缺口。

政策路径（市场定价，亚特兰大联储）

市场给美联储定价的路径:各季度 SOFR 参考期的隐含利率分布、降/加息概率与最可能目标区间,外加隐含 terminal 及其与当前区间的 bp 缺口——数据来自亚特兰大联储官方 Market Probability Tracker 历史。

利率分解（名义 = 实际 + 盈亏平衡）

把每个期限的国债名义收益率精确拆成实际利率与通胀补偿两条腿——会计恒等式而非模型拟合;滚动归因两腿精确加总为名义变动,并命名当前驱动腿。

Reflexivity 4D ODE — 4D 反身性动力学求解器（scipy solve_ivp 包装）

库级 primitive：scipy.integrate.solve_ivp（RK45 自适应步）求解 Pangura 4D 反身性 ODE 系统 dx/dt, dy/dt, dz/dt, dw/dt。返回 (t, x, y, z, w) 时间序列。本 operator 不在 Canvas picker，供 re...

Reflexivity Agent Simulate — 单 Agent 4D ODE 多步仿真 + 冲击注入

库级 primitive：对单个 Agent 运行 N 步 4D 反身性 ODE（经典 RK4 单步积分），每步可选注入外部冲击（dx, dy, dz, dw）+ 实时计算 fracture_risk + confidence_signal。返回完整轨迹 + fracture_events + final_sta...

Reflexivity Detector — 市场信心 w 断裂前兆检测（4 级风险）

从 w 历史序列（市场信心 / 反身性变量）检测断裂前兆：计算速度 / 加速度 / 趋势持续性 / xyz 背离，综合打分输出 4 级风险（low/medium/high/critical）+ 预估断裂步数 + 中文警告文案。Canvas 节点通过 /reflexivity/agent-simulate 获取 w...

相对旋转图 (RRG)

一篮子风格/行业 ETF 相对基准的 RS-Ratio(相对强弱趋势)与 RS-Momentum(其变化率),落在四个顺时针旋转的象限——领先、减弱、落后、改善。读的是轮动「节奏」(谁在领先 vs 改善),不是价格方向预测。

夏普比率

年化夏普比率：(mean(return) − rf) / std(return) × sqrt(年化因子)。零波动输入经 np.ptp guard 处理（BUG-GOLDEN-001 修复）。Edge-first；连到多个 Price Factor 时按标的 fan out 为 by_symbol。

Sortino 比率

下行偏差调整版夏普：仅惩罚低于 target 的收益。同 Sharpe 的零波动守卫（BUG-GOLDEN-001 修复）。Edge-first；连到多个 Price Factor 时按标的 fan out 为 by_symbol。

谱动态——锚定的 ρ(t)

在不发明新理论的前提下给结构量 ρ 加时间维:拓扑与所有估计边冻结在校准常数;只有同时具备公式含义与可验证观测序列的边随数据移动,逐点重算 ρ(『锚定重构』)。

谱脆弱性——距失控的距离(ρ)

脆弱性家族的承重结构数:加权传导网络的谱半径 ρ——与冲击无关地读出这张网离失控放大有多近,以及将承载失控的主导核。

Strategy Homophily — 多 Agent w 耦合 → 羊群效应 + 闪崩评分

Canvas 策略同调仿真：N 个 agent 各自运行 4D 反身性 ODE，agent-to-agent 耦合力把每个 w_i 拉向群体均值；每步计算 herding_index + flash_crash_score；score≥70 记为 flash_crash_event。用于检测跨策略羊群效应与闪崩风...

Taylor 规则（隐含政策利率）

用真实 FRED 数据（核心 PCE 通胀、失业率、实际联邦基金利率）计算 Taylor (1993) 规则隐含的政策利率，并给出实际利率相对规则处方的缺口（gap），让 desk 一眼看出当前政策比经典基准更紧还是更松。

TVP-KFAVAR 宏观体制检测（PCA 因子 + Markov 切换 AR(1) + 滚动统计回退）

TVP-KFAVAR v2 宏观体制检测：sklearn PCA 提取宏观第一因子 → statsmodels Markov Switching AR(1) + switching variance 拟合 → 3-state 标签（expansion / contraction / high_volatility...

Primiceri (2005) 时变参数结构 VAR — 贝叶斯 MCMC + 随机波动率

完整 Primiceri (2005) Bayesian MCMC TVP-SVAR 实现：β_t + A_t + log σ_t 三组状态方程全部随机游走；Gibbs 采样器循环 Carter-Kohn (1994) simulation smoother（β 和 a）+ Kim-Shephard-Chib (...

Koop-Korobilis (2013) 时变参数 VAR — 遗忘因子 Kalman 滤波 + EWMA 协方差

Koop-Korobilis (2013) 遗忘因子 Kalman filter TVP-VAR：连续时变系数 β_t（不是 Markov 有限 regime 跳变）+ EWMA 时变协方差 Σ_t + Cholesky 识别结构冲击 + 脉冲响应函数 (IRF) + 预测误差方差分解 (FEVD)。央行主流实战...

价值投资 · 内在价值

价值投资套件的估值维:Greenwald EPV 双 WACC 口径并排各自标注(平率 9.5% 惯例 + 逐票 CAPM)、反向 DCF 预期差、相对倍数。旧版硬编码公允倍数已删除;OneOnian Factor(潜在客户自有指标)在旧路径注释停用,待该客户线明确后恢复。

价值投资 · 护城河

护城河维(BLCV 竞争维继任):以利润率持续性为可测的定价权代理——毛利/营业利润率的水平、稳定性与趋势,资产周转趋势,收入 CAGR。

价值投资 · 质量

价值投资套件的质量维(BLCV 继任):Piotroski F 九项信号完整分解、Novy-Marx 毛利资产比、ROIC 水平与趋势、FCF 转化——只用有文献锚的度量,缺数据如实报不可得。

价值投资 · 治理与资本配置

治理与资本配置维(BLCV 领导力维继任):可量化的资本配置记录——ROIIC、股东收益率、稀释率、Sloan 应计、商誉 vs 权益增速,以及 Beneish M 盈余操纵红旗。

波动率体制

对日频对数收益做 Gaussian 准极大似然拟合的 GARCH(1,1) 条件波动,同方差种子的 RiskMetrics EWMA(λ 0.94)对照,申明式规则的波动状态(爬升/高/低/normal)——单条诚实日轴,按标的。

脚本

住在一个 Canvas 节点里的有界全性脚本语言:用户对接线上游产出的序列书写自定义因子、指标与信号(let / if / 有界 for + 22 个内建函数)。每个脚本必然终止、确定性运行,步数、内存与墙钟均有硬上限;结果携带脚本源码及其 SHA-256 指纹。浏览器试跑求值器与服务器夜批求值器逐字节相同。自 ...